Сколько нужно купить акций, чтобы жить на дивиденды и больше не работать?

Возможно ли жить на дивиденды от акций? Сколько нужно вложить денег для этого? Мы решили посчитать, насколько реальна такая идея, и получили интересные результаты. Спешим ими поделиться. Если вы не новичок на фондовом рынке, то можете переходить сразу к расчетам. Для остальных читателей вначале немного теории.

Что такое дивиденды и кто их платит?

Есть частные компании, а есть акционерные общества (ПАО). Последние выпускают акции, которые может купить любой желающий. Владелец акции становиться собственником части фирмы, и может получать долю от ее прибыли. Например, форму ПАО имеют Газпром, Сбербанк, Луклойл.

Дивиденд – это доход, который выплачивается владельцам акций по результатам работы компании. Обычно на выплаты акционерам идет от 10 до 100% прибыли компании, чаще – от 25 до 50%. Есть ПАО, которые не платят акционерам, а направляют всю прибыль в свое развитие. По закону так можно. Но многие общества дивиденды платят, что позволяет их акционерам получать пассивный доход.

Теоретически, собрав пакет акций на определенную сумму, можно ежегодно получать деньги, достаточные для жизни. И больше не работать. Мы решили разобраться, возможно ли эту теорию реализовать на практике и сколько для этого придется вложить средств.

Выбираем акции для портфеля

Для моделирования нашего «пенсионного портфеля» взяли российские акции, по которым регулярно выплачиваются дивиденды. По каждому эмитенту посчитали средний размер дивидендов за последние 5 лет. В один год компания может заплатить больше, в другой – меньше, поэтому среднее значение будет приближено к тому, на что можно рассчитывать.

В таблице указаны дивиденды (в рублях) за 2016-2020 годы и средние значения за 5 лет.

Эмитент	2016	2017	2018	2019	2020	Среднее за 5 лет
Татнефть (преф)	22,81	39,94	84,91	65,47	22,24	47,074
МТС	15,6	33,8	22,58	42,5	35,44	29,984
Сургутнефтегаз (преф)	0,6	1,38	7,62	0,97	6,72	3,458
ФСК ЕЭС	0,0143	0,01592	0,016	0,0183	0,0161	0,016124
НЛМК	9,22	14,04	22,81	17,36	21,64	17,014
Северсталь	80,6	110,05	160,73	115,88	116,3	116,712
Детский Мир	7,7	6,85	8,84	10,56	11,15	9,02
Магнит	278,13	251,01	304,16	304,19	490,62	325,622
Ростелеком (преф)	5.39	5,05	5	5	5	5,0125
НорНикель	890,35	832,18	1568,54	2045,22	1644,57	1396,172
Алроса	8,93	5,24	10,04	6,47	9,54	8,044
Газпромнефть	10,68	15	30	37,96	15	21,728
Акрон	250	532	305	533	30	330
ММК	1,962	2,786	5,902	5,335	3,943	3,9856
Лукойл	195	215	250	542	259	292,2
Сбербанк (преф)	6	12	16	18,7	18,7	14,28
Мосбиржа	7,68	7,96	7,7	7,93	9,45	8,144
ФосАгро	165	81	192	192	297	185,4
Газпром	8,04	8,04	16,61	15,24	12,55	12,096
Роснефть	5,98	10,48	25,91	33,41	6,94	16,544

Считаем среднюю доходность по акциям с учетом их стоимости. Цены на акции указаны на момент подготовки обзора. Они могут меняться.

Эмитент	Цена одной акции, руб.	Средний дивиденд за 5 лет, руб.	Дивидендная доходность, %
Татнефть (преф)	453	47,074	10,39%
МТС	329,2	29,984	9,11%
Сургутнефтегаз (преф)	38,27	3,458	9,04%
ФСК ЕЭС	0,1981	0,016124	8,14%
НЛМК	235,46	17,014	7,23%
Северсталь	1659,4	116,712	7,03%
Детский Мир	135,84	9,02	6,64%
Магнит	5364	325,622	6,07%
Ростелеком (преф)	85,35	5,0125	5,87%
НорНикель	24448	1396,172	5,71%
Алроса	146,3	8,044	5,50%
Газпромнефть	427,25	21,728	5,09%
Акрон	6518	330	5,06%
ММК	79,1	3,9856	5,04%
Лукойл	6284	292,2	4,65%
Сбербанк (преф)	307,19	14,28	4,65%
Мосбиржа	186,29	8,144	4,37%
ФосАгро	4855	185,4	3,82%
Газпром	327,75	12,096	3,69%
Роснефть	542,95	16,544	3,05%
Среднее значение			6,01%

Мы видим, что средняя дивидендная доходность по выбранным акциям составляет 6,01% в год. При этом есть акции, позволяющие получать около 10%, а есть эмитенты, которые платят около 3-5% в год от стоимости своих бумаг.

Однако один из принципов инвестирования гласит, что нельзя все яйца складывать в одну корзину. Поэтому покупать бумаги одной компании очень рискованно. Если в какой-то момент руководство решит не платить дивиденды – инвестор останется без дохода.

Сколько нужно вложить в акции, чтобы не работать?

У всех разные потребности в деньгах, но для нашей модели мы решили взять три уровня доходов:

• 15000 рублей – условная «пенсия».
• 50000 рублей – значение, близкое к средней зарплате в стране.

• 100000 рублей – примерно две средних зарплаты.

Сколько нужно вложить денег в акции, чтобы ежемесячно получать указанные суммы, пусть даже в теории? Здесь наши расчеты немного усложняются, так как требуется учитывать налоги. С дивидендов платят 13% НДФЛ. Акционеры получают выплату за вычетом налога. Например, если у вас есть бумаги Татнефти и компания решит выплатить за год 47 рублей (средний дивиденд за последние 5 лет), то вы получите сумму за вычетом НДФЛ, то есть около 41 рубля на одну акцию.

В таблице ниже указаны суммы, которые по нашей модели требуется вложить в бумаги разных компаний, чтобы получать выплаты в размере 15000, 50000 и 100000 рублей в месяц «чистыми» (то есть после уплаты налогов):

Эмитент	15000 рублей	50000 рублей	100000 рублей
Татнефть (преф)	1 990 996	6 636 653	13 273 306
МТС	2 271 556	7 571 854	15 143 709
Сургутнефтегаз (преф)	2 289 743	7 632 476	15 264 953
ФСК ЕЭС	2 541 938	8 473 126	16 946 253
НЛМК	2 863 281	9 544 270	19 088 540
Северсталь	2 941 635	9 805 451	19 610 902
Детский Мир	3 115 835	10 386 115	20 772 230
Магнит	3 408 225	11 360 751	22 721 501
Ростелеком (преф)	3 522 917	11 743 056	23 486 112
НорНикель	3 622 911	12 076 370	24 152 740
Алроса	3 762 925	12 543 082	25 086 164
Газпромнефть	4 068 324	13 561 081	27 122 162
Акрон	4 086 520	13 621 735	27 243 469
ММК	4 106 161	13 687 205	27 374 410
Лукойл	4 449 480	14 831 599	29 663 197
Сбербанк (преф)	4 450 739	14 835 796	29 671 593
Мосбиржа	4 732 657	15 775 523	31 551 047
ФосАгро	5 417 922	18 059 740	36 119 481
Газпром	5 606 014	18 686 713	37 373 426
Роснефть	6 790 044	22 633 479	45 266 958
Средние показатели	3 444 244	11 480 814	22 961 629

Например, вложив 1990996 рублей в привилегированные акции Татнефти, вы купите 4395 бумаг. За последние 5 лет в среднем они приносили 47,074 х 4395 = 206890,23 руб. За вычетом НДФЛ 13% это составляет 179994,5 руб. или 15000 рублей в месяц.

• Таким образом, в рамках нашей модели, чтобы получать «пенсию» в размере 15 тыс. рублей в месяц, потребуется вложить минимум 2 млн. рублей, максимум – почти 6,8 млн. (для бумаг Роснефти). Если же разложить средства в равных долях по всем акциям из таблицы, то для получения «пенсии» потребуется 3,4 млн. рублей.
• Среднюю зарплату можно получить, вложив минимум 6,6 млн. рублей. Если же распределять средства равномерно по всем бумагам, то потребуется почти 11,5 млн. рублей.

• Для получения 100 тыс. рублей в месяц «чистыми» потребуется вложить минимум 13,3 млн. рублей.

Как быстро можно выйти на пенсию, если вкладывать средства в акции?

Давайте представим, что наша цель – получать дополнительный пассивный доход на уровне 15 тыс. рублей в месяц, а финансово независимыми мы будем считать себя, получая 50 тыс. руб. в месяц. Сколько лет нам потребуется для достижения цели, если мы будем ежемесячно откладывать по 50 тыс. рублей?

В таблице ниже даны расчеты, сколько лет требуется для выхода на пенсию при инвестировании по 50 тыс. рублей в месяц

Эмитент	Кол-во лет, за которое можно выйти на пенсию (доход 15 т.р. в месяц)	Кол-во лет, за которое можно добиться финансовой независимости (доход 50 т.р. в месяц)
Татнефть (преф)	3,32	11,06
МТС	3,79	12,62
Сургутнефтегаз (преф)	3,82	12,72
ФСК ЕЭС	4,24	14,12
НЛМК	4,77	15,91
Северсталь	4,90	16,34
Детский Мир	5,19	17,31
Магнит	5,68	18,93
Ростелеком (преф)	5,87	19,57
НорНикель	6,04	20,13
Алроса	6,27	20,91
Газпромнефть	6,78	22,60
Акрон	6,81	22,70
ММК	6,84	22,81
Лукойл	7,42	24,72
Сбербанк (преф)	7,42	24,73
Мосбиржа	7,89	26,29
ФосАгро	9,03	30,10
Газпром	9,34	31,14
Роснефть	11,32	37,72
Средние показатели	5,74	19,13

Как мы видим, выйти на доход на уровне 15000 рублей в месяц можно минимум за 3,3 года, в среднем – за 6 лет (при равномерном вложении денег во все бумаги). С финансовой независимостью сложнее – она достигается минимум за 11 лет, максимум – за 37 лет, в среднем – за 19 лет.

Выводы и что не учитывает наша модель?

Как и любая модель, наши расчеты не учитывают часть факторов. Например:

• Риски финансового кризиса, когда компании могут отказаться от выплаты дивидендов.
• Колебания в размере дивидендов и стоимости акций.
• Глобальные изменения, которые могут обесценивать одни активы и увеличивать стоимость других.
• Изменения в законодательстве, налогообложении.

• Инфляцию, которая тоже может меняться, и другие.

Однако и на основе собранных данных, без учета описанных выше факторов, можно сделать ряд выводов.

Например, добиться получения условной пенсии в 15000 рублей скорее реально, чем не реально. На это может уйти около 6 лет. Однако выйти на доход на уровне 50000 рублей уже сложнее. Для этого требуется откладывать около средней зарплаты в месяц в течение 11 лет.

Читайте также:

• 10 финансовых привычек, от которых лучше избавиться
• 12 причин, почему не стоит брать кредиты
• Что такое финансовая грамотность и как ее повысить?

• 100 полезных сайтов для изучения английского языка